Verbindlichkeit

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Eine Verbindlichkeit ist eine finanzielle Verpflichtung oder Schuld, die eine Person, ein Unternehmen oder eine andere Einheit gegenüber einer anderen Einheit hat. Verbindlichkeiten werden im Laufe der Zeit durch die Übertragung von wirtschaftlichen Vorteilen, einschließlich Geld, Waren oder Dienstleistungen, beglichen.

Verbindlichkeiten werden häufig in Verbindung und Gegensatz zu Vermögenswerten verwendet.

Arten von Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden im Allgemeinen basierend auf dem Zeitpunkt der Rückzahlung und der Art der Verpflichtung klassifiziert. Hier sind die gängigen Kategorisierungen:

1. Kurzfristige Verbindlichkeiten

  • Dies sind Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Zu den gängigen Typen gehören:
    • Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: Geld, das an Lieferanten für erhaltene, aber noch nicht bezahlte Waren oder Dienstleistungen zu zahlen ist.
    • Kurzfristige Darlehen: Kredite, die innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden müssen.
    • Periodenübergreifende Verbindlichkeiten: Aufwendungen, die entstanden sind, aber noch nicht bezahlt wurden, wie Löhne, Steuern und Zinsaufwendungen.
    • Erhaltene Anzahlungen: Vorauszahlungen, die für in Zukunft zu liefernde Waren oder Dienstleistungen erhalten wurden.

Zweck: Kurzfristige Verbindlichkeiten sind entscheidend für das Management des Tagesgeschäfts und um sicherzustellen, dass kurzfristige finanzielle Verpflichtungen erfüllt werden.

2. Langfristige Verbindlichkeiten

  • Dies sind Verpflichtungen, die nach mehr als einem Jahr fällig sind. Beispiele beinhalten:
    • Langfristige Darlehen: Schulden wie Hypotheken oder Bankkredite, die nicht innerhalb des nächsten Jahres fällig sind.
    • Anleihen: Anleihen, die von einem Unternehmen ausgegeben werden und zu einem zukünftigen Zeitpunkt zurückgezahlt werden müssen.
    • Latente Steuerschulden: Steuern, die geschuldet sind und zu einem zukünftigen Zeitpunkt bezahlt werden, oft aufgrund von zeitlichen Differenzen bei der Erfassung von Aufwendungen oder Einnahmen für Steuer- und Rechnungslegungszwecke.

Zweck: Langfristige Verbindlichkeiten werden verwendet, um große Projekte oder Investitionen zu finanzieren, die langfristige Vorteile für die Einheit haben.

3. Eventualverbindlichkeiten

  • Dies sind potenzielle Verbindlichkeiten, die je nach Ergebnis eines zukünftigen Ereignisses auftreten können. Beispiele sind:
    • Klagen: Potenzielle Verpflichtungen, die tatsächlich werden, wenn die Klage verloren geht.
    • Produktgarantien: Verpflichtungen zur Reparatur oder zum Austausch von Produkten, falls diese fehlerhaft sind.
    • Gewährleistungen: Verpflichtungen, unter bestimmten Bedingungen für die Leistung oder die finanzielle Verpflichtung eines anderen einzustehen.

Zweck: Eventualverbindlichkeiten werden anerkannt, um unsichere Ereignisse zu berücksichtigen, die ein finanzielles Risiko darstellen.

Verwendung und Vorteile/Nachteile von Verbindlichkeiten

Verwendung:

  • Wachstums- und Expansionsfinanzierung: Verbindlichkeiten wie Kredite und Anleihen liefern das notwendige Kapital für Wachstum, Expansion und kapitalintensive Projekte.
  • Betriebliche Funktionalität: Kurzfristige Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und aufgelaufene Aufwendungen sind entscheidend für die täglichen Betriebsbedürfnisse eines Unternehmens.
  • Leverage: Der Einsatz von Schulden kann die potenzielle Rendite auf das Eigenkapital durch Hebelwirkung erhöhen. Durch das Leihen von Mitteln können Unternehmen in Geschäftstätigkeiten investieren, die höhere Renditen als die Kosten der Schulden generieren.

Vorteile:

  • Steuervorteile: Zinsaufwendungen auf viele Arten von Verbindlichkeiten sind steuerlich absetzbar, was die Nettokosten der Schulden senken kann.
  • Zugang zu Kapital: Verbindlichkeiten ermöglichen den Zugang zu Mitteln, ohne das Eigenkapital aufzugeben, wodurch die bestehenden Eigentümer die Kontrolle über das Unternehmen behalten können.
  • Verbesserung des Cashflow-Managements: Ein effektives Management von Verbindlichkeiten hilft, die Cashflows zu glätten, indem Einnahmequellen mit finanziellen Verpflichtungen in Einklang gebracht werden.

Nachteile:

  • Zinskosten: Verbindlichkeiten gehen oft mit Zinszahlungen einher, die die Rentabilität und den Cashflow reduzieren können.
  • Finanzielles Risiko: Übermäßiger Leverage erhöht das Risiko der Insolvenz, wenn die Einheit ihre finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllen kann, wenn sie fällig werden.
  • Bonitätsbeeinträchtigung: Hohe Schulden können die Kreditwürdigkeit einer Einheit beeinträchtigen, was es schwieriger oder teurer macht, in der Zukunft Geld zu leihen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Verbindlichkeiten zwar Verpflichtungen darstellen, die eine Belastung für eine Einheit sein können, sie jedoch auch wesentliche Werkzeuge für das Management von Geschäftstätigkeiten, die Finanzierung von Wachstum und die Nutzung von Chancen sind. Der Schlüssel ist ein effektives Management von Verbindlichkeiten, um die Vorteile und Risiken im Zusammenhang mit Schulden in Einklang zu bringen.