23/08/2024

Volumengewichteter Durchschnittspreis

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Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist eine Handelsbenchmark, die häufig in den Finanzmärkten verwendet wird. Er stellt den durchschnittlichen Preis dar, zu dem ein Wertpapier im Laufe des Tages gehandelt wurde, basierend auf sowohl dem Volumen als auch dem Preis. Er ist besonders nützlich für Daytrader und wird oft genutzt, um die Marktrichtung zu bestimmen und als Handelssignal.

Definition

VWAP wird berechnet, indem der Dollarbetrag aller Handelsperioden genommen und durch das gesamte Handelsvolumen des aktuellen Tages dividiert wird. Die Theorie hinter VWAP ist, dass er den „fairen Preis“ des Vermögenswerts für den Tag darstellt und dass der Handel in der Nähe dieses Preises für Händler vorteilhafter ist.

Berechnung

Die Formel für VWAP lautet:

VWAP = Kumulative (Preis × Volumen) / Kumulatives Volumen

Um VWAP zu berechnen:

  1. Multiplizieren Sie den typischen Preis mit dem Volumen für jede Periode (normalerweise von Minute zu Minute): Der typische Preis für jede Periode wird als Durchschnitt der Hoch-, Tief- und Schlusskurse berechnet.
  2. Kumulieren Sie diese Werte für den Tag.
  3. Dividieren Sie durch das gesamte Volumen bis zu diesem Punkt.

Beispiel

Daten:

  • Periode 1: Preis = 100 $, Volumen = 200 Aktien
  • Periode 2: Preis = 102 $, Volumen = 150 Aktien
  • Periode 3: Preis = 101 $, Volumen = 250 Aktien

Schritte:

  1. Berechnen Sie Preis * Volumen für jede Periode:
    • Periode 1: 100 $ * 200 = 20.000 $
    • Periode 2: 102 $ * 150 = 15.300 $
    • Periode 3: 101 $ * 250 = 25.250 $
  2. Kumulative (Preis * Volumen):
    • 20.000 $ (Periode 1) + 15.300 $ (Periode 2) + 25.250 $ (Periode 3) = 60.550 $
  3. Kumulatives Volumen:
    • 200 Aktien (Periode 1) + 150 Aktien (Periode 2) + 250 Aktien (Periode 3) = 600 Aktien
  4. Berechnen Sie VWAP:
    • VWAP = Gesamt (Preis * Volumen) / Gesamtvolumen
    • VWAP = 60.550 $ / 600 Aktien
    • VWAP ≈ 100,92 $

Der VWAP für diese Aktie, basierend auf diesen drei Perioden, beträgt also ungefähr 100,92 $.

Verwendung in der Finanzanalyse

  • Handelsbenchmark: VWAP wird als Handelsbenchmark verwendet. Handelsgeschäfte, die nahe dem VWAP durchgeführt werden, gelten als vorteilhafter.
  • Kaufen- und Verkaufen-Signale: Preise über dem VWAP deuten auf einen bullischen Markt hin und können ein Kaufsignal sein. Umgekehrt können Preise unter dem VWAP auf einen bärischen Markt und ein potenzielles Verkaufssignal hinweisen.
  • Volumenanalyse: Da VWAP das Volumen einbezieht, bietet er Einblicke, die Preisindikatoren allein nicht bieten können.

VWAP ist am besten auf intraday-Ebene anwendbar und nützt seine Wirksamkeit bei langfristigen Handelsanalysen. Er wird häufig in Kombination mit anderen Indikatoren und Strategien für die besten Ergebnisse verwendet.

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