Umwelt, Soziales und Unternehmensführung

Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) bezieht sich auf die drei zentralen Faktoren, die verwendet werden, um die Nachhaltigkeit und den gesellschaftlichen Einfluss einer Investition in ein Unternehmen oder Geschäft zu messen. Diese Kriterien helfen, die zukünftige finanzielle Leistung von Unternehmen (Rendite und Risiko) besser zu bestimmen.

Verständnis der ESG-Faktoren

Umweltkriterien

Der Umweltaspekt untersucht, wie ein Unternehmen als Verwalter der Natur abschneidet. Dazu gehören:

• Energieverbrauch und -einsparung
• Abfallmanagement
• Verschmutzungskontrolle
• Erhaltung natürlicher Ressourcen
• Tierschutzpraktiken

Soziale Kriterien

Das soziale Kriterium betrachtet die Beziehungen des Unternehmens zu Mitarbeitern, Lieferanten, Kunden und den Gemeinschaften, in denen es tätig ist. Dazu gehören:

• Arbeitsbeziehungen und Mitarbeiterrechte
• Beteiligung an der Gemeinschaft und Entwicklung
• Praktiken zur Vielfalt und Inklusion
• Gesundheits- und Sicherheitsmaßnahmen
• Kundenzufriedenheit

Governance-Kriterien

Governance beschäftigt sich mit der Führung eines Unternehmens, der Vergütung von Führungskräften, Prüfungen, internen Kontrollen und den Rechten der Aktionäre. Dazu gehören:

• Vielfalt und Struktur des Vorstands
• Gehaltsstruktur für Führungskräfte
• Aktionärsrechte
• Transparenz im Berichtswesen
• Unternehmensethik und Compliance

Wichtigkeit von ESG

Investoren und Interessengruppen konzentrieren sich zunehmend auf ESG-Kriterien, da:

• Unternehmen mit starker ESG-Performance möglicherweise weniger risikobehaftet und über Zeit nachhaltiger sein können.
• Die Berücksichtigung von ESG-Faktoren zu einer verbesserten finanziellen Leistung und einem höheren Anteilseignerwert führen kann.
• ESG-Überlegungen die sich ändernden Verbraucherpräferenzen in Richtung Nachhaltigkeit und ethischer Praktiken widerspiegeln.

Beispiel für ESG in der Praxis

Betrachten Sie ein Unternehmen wie Unilever, das für sein Engagement für Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung bekannt ist. Unilever hat sich spezifische Ziele gesetzt, um seinen CO2-Fußabdruck zu reduzieren und die Gesundheit und das Wohlbefinden durch seine Produkte zu verbessern.

– Umwelt: Unilever strebt an, bis 2030 CO2-neutral zu werden und reduziert aktiv Abfall in seiner Verpackung.
– Sozial: Das Unternehmen hat umfangreiche Programme zur Verbesserung der Lebensgrundlagen seiner Lieferanten und zur Förderung der Geschlechtergleichstellung in seiner Belegschaft.
– Governance: Unilever hat einen diversifizierten Vorstand und sorgt für Transparenz in seinen Aktivitäten, mit offenen Kanälen für die Beteiligung der Aktionäre.

ESG-Bewertung und -Berechnung

Obwohl es keine standardisierte Methode zur Berechnung von ESG-Punkten gibt, verwenden viele Agenturen und Unternehmen spezifische Rahmenbedingungen zur Bewertung der ESG-Performance eines Unternehmens. Die Punktzahlen können von 0 (schlecht) bis 100 (ausgezeichnet) reichen, basierend auf branchenbezogenen Kriterien.

Wenn beispielsweise eine ESG-Bewertungsagentur die Praktiken eines Unternehmens auf einer Skala von 1 bis 100 wie folgt bewertet:
– Umwelt: 80
– Sozial: 70
– Governance: 90

Könnte die Gesamtscore ESG mit einer gleichen Gewichtung der drei Kategorien berechnet werden:

Gesamter ESG-Score = (Umwelt-Score + Sozial-Score + Governance-Score) / 3
Gesamter ESG-Score = (80 + 70 + 90) / 3 = 80

Infolgedessen würde dieses Unternehmen eine ESG-Punktzahl von 80 erhalten, was auf ein starkes Engagement für Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren im Vergleich zu seinen Mitbewerbern hinweist.