Realer Ertrag

Der reale Ertrag ist der Ertrag einer Investition nach Anpassung an die Inflation und spiegelt den tatsächlichen Anstieg der Kaufkraft wider.

Verständnis des realen Ertrags

Der reale Ertrag bietet Anlegern ein klareres Bild davon, wie viel ihre Investitionen tatsächlich wachsen, nachdem die Erosion der Kaufkraft aufgrund der Inflation berücksichtigt wurde. Diese Kennzahl ist entscheidend für die Bewertung der Effektivität einer Anlagestrategie über die Zeit.

Bedeutung des realen Ertrags

• Kaufkraft: Hilft dabei, den tatsächlichen Anstieg des Wohlstands zu bestimmen, da nominale Erträge irreführend sein können, wenn die Inflation nicht berücksichtigt wird.
• Investitionsentscheidungen: Unterstützt Anleger dabei, informierte Entscheidungen darüber zu treffen, wo sie ihr Kapital basierend auf der tatsächlichen Leistung ihrer Investitionen anlegen.
• Langfristige Planung: Bietet eine bessere Grundlage für die Finanzplanung und Altersvorsorge, indem die langfristigen Auswirkungen der Inflation einbezogen werden.

Berechnung des realen Ertrags

Der reale Ertrag kann mit der folgenden Formel berechnet werden:

Realer Ertrag = [(1 + Nominaler Ertrag) / (1 + Inflationsrate)] – 1

Komponenten:

• Nominaler Ertrag: Dies ist der Ertrag einer Investition vor Anpassung an die Inflation. Er spiegelt den prozentualen Anstieg des Investitionswerts wider.
• Inflationsrate: Dies ist die Rate, mit der das allgemeine Preisniveau für Waren und Dienstleistungen steigt und die Kaufkraft verringert.

Beispiel aus der realen Welt

Betrachten wir eine Investition mit einem nominalen Ertrag von 7% über ein Jahr, während dessen die Inflationsrate 3% beträgt.

Die Verwendung der Formel:

• Nominaler Ertrag = 0.07
• Inflationsrate = 0.03

Berechnung des realen Ertrags:

• Realer Ertrag = [(1 + 0.07) / (1 + 0.03)] – 1
• Realer Ertrag = [1.07 / 1.03] – 1
• Realer Ertrag = 1.0388 – 1
• Realer Ertrag ≈ 0.0388 oder 3.88%

In diesem Szenario beträgt der reale Ertrag der Investition ungefähr 3.88%, was das tatsächliche Wachstum der Kaufkraft nach Berücksichtigung der Inflation zeigt. Daher ist die Verfolgung des realen Ertrags entscheidend für die Bewertung der Leistung und Nachhaltigkeit von Investitionen über die Zeit.