Floating Rate

Der Floating Rate ist eine Art von Zinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt und normalerweise an einen Benchmark-Zinssatz oder Index, wie den LIBOR oder die Rendite der US-Staatsanleihen, gekoppelt ist. Dies bedeutet, dass die mit einem Finanzinstrument verbundenen Zinsaufwendungen oder -einnahmen regelmäßig basierend auf den Bewegungen des zugrunde liegenden Referenzzinssatzes angepasst werden.

Verständnis des Floating Rate

Floating Rates können auf verschiedene Finanzprodukte angewendet werden, einschließlich Krediten, Anleihen und Derivaten. Hier ist ein tieferer Einblick:

Wesentliche Merkmale

• Benchmark-Referenz: Der Floating Rate ist in der Regel mit einem anerkannten Benchmark-Zinssatz verbunden, der als Grundlage für die Zinssatzschwankungen dient.
• Anpassungszeiträume: Der Zinssatz wird in festgelegten Intervallen (z.B. monatlich, vierteljährlich oder jährlich) angepasst, was bedeutet, dass die Zinszahlungen im Laufe der Zeit variieren.
• Potenzial für Ersparnisse oder Kosten: Kreditnehmer könnten von niedrigeren Zinssätzen in Zeiten fallender Zinssätze profitieren, während sie höhere Kosten tragen können, wenn die Zinssätze steigen.

Bestandteile eines Floating Rate

• Spread: Der zusätzliche feste Zinssatz, der zu dem Benchmark-Zinssatz hinzugefügt wird, um den Gesamtzins für ein Darlehen oder ein Wertpapier zu bestimmen.
• Reset-Daten: Die spezifischen Daten, an denen der Zinssatz basierend auf dem zugrunde liegenden Benchmark neu kalibriert wird.

Berechnung des Floating Rate

Um den schwankenden Zinssatz zu bestimmen, lautet die Formel wie folgt:

Floating Rate = Benchmark-Zinssatz + Spread

Beispiel für Floating Rate in der Praxis

Betrachten Sie ein Darlehen mit einem schwankenden Zinssatz, der an den LIBOR gekoppelt ist. Angenommen, der aktuelle LIBOR-Zinssatz beträgt 3 % und der vereinbarte Spread beträgt 1 %. Die Berechnung würde wie folgt aussehen:

• Aktueller LIBOR = 3 %
• Spread = 1 %
• Floating Rate = 3 % + 1 % = 4 %

Wenn der LIBOR-Zinssatz während des nächsten Anpassungszeitraums auf 4 % steigt, wäre der neue Floating Rate für den Kreditnehmer:

• Floating Rate = 4 % + 1 % = 5 %

Diese dynamische Natur des Floating Rate verdeutlicht, wie Kreditnehmer und Investoren die Marktbedingungen und Zinsentwicklung berücksichtigen müssen, wenn sie mit Finanzprodukten mit Floating Rates arbeiten.