Trailing Stop

Ein Trailing Stop ist eine Art von Stop-Loss-Order, die sich gemeinsam mit dem Marktpreis eines Wertpapiers bewegt. Er ermöglicht es Investoren, einen bestimmten Betrag oder Prozentsatz unter dem Marktpreis festzulegen, zu dem sie ihre Anteile verkaufen möchten, um Gewinne zu maximieren und potenzielle Verluste zu begrenzen.

Wie ein Trailing Stop funktioniert

Ein Trailing Stop hilft Investoren, Risiken zu managen und Gewinne zu sichern, während sich der Preis eines Wertpapiers günstig entwickelt. So funktioniert er:

• Fester Betrag oder Prozentsatz: Ein Investor legt einen Trailing Stop auf der Grundlage eines festen Dollarbetrags oder eines Prozentsatzes unter dem Marktpreis fest.
• Bewegung mit dem Preis: Wenn der Preis des Wertpapiers steigt, steigt auch der Trailing Stop und hält den festgelegten Abstand zum höchsten erreichten Preis ein.
• Ausführung der Order: Wenn der Preis des Wertpapiers auf das Niveau des Trailing Stops fällt, wird eine Marktorder ausgelöst, die das Wertpapier verkauft.

Beispiel eines Trailing Stops

Lassen Sie uns ein praktisches Beispiel betrachten, um zu veranschaulichen, wie ein Trailing Stop funktioniert.

1. Erste Einrichtung:
– Ein Investor kauft 100 Anteile von XYZ Corp zu je 50 US-Dollar.
– Der Investor setzt einen Trailing Stop bei 2 US-Dollar, was bedeutet, dass die Stop-Loss-Order bei 48 US-Dollar (der aktuelle Preis minus den Trailing-Betrag) platziert wird.

2. Marktbewegung:
– In den nächsten Tagen steigt der Preis von XYZ Corp:
– Tag 1: Preis steigt auf 52 US-Dollar → Trailing Stop passt sich auf 50 US-Dollar an
– Tag 2: Preis steigt auf 55 US-Dollar → Trailing Stop passt sich auf 53 US-Dollar an
– Tag 3: Preis erreicht einen Höchststand von 60 US-Dollar → Trailing Stop passt sich auf 58 US-Dollar an

3. Preisrückgang:
– Tag 4: Der Preis fällt dann auf 57 US-Dollar. Der Trailing Stop bleibt bei 58 US-Dollar.
– Tag 5: Der Preis sinkt weiter auf 58 US-Dollar → Die Order wird ausgelöst, und der Investor verkauft die Anteile zu 58 US-Dollar.

Berechnung des Trailing Stops

Um einen Trailing Stop einzurichten, verfolgen Sie diese Schritte:

1. Bestimmen Sie Ihren Einstiegspreis (z.B. 50 US-Dollar).
2. Entscheiden Sie sich für den Trailing-Betrag oder Prozentsatz (z.B. 2 US-Dollar oder 4%).
3. Berechnen Sie den Preis des Trailing Stops:
– Für einen Trailing-Betrag:
– Initialer Trailing Stop = Einstiegspreis – Trailing-Betrag
– Beispiel: 50 US-Dollar – 2 US-Dollar = 48 US-Dollar
– Für einen Trailing-Prozentsatz:
– Initialer Trailing Stop = Einstiegspreis – (Einstiegspreis * Trailing-Prozentsatz)
– Beispiel: 50 US-Dollar – (50 US-Dollar * 0,04) = 48 US-Dollar

In beiden Methoden wird der Preis des Trailing Stops nach oben angepasst, wenn der Preis des Wertpapiers steigt, bleibt jedoch statisch, wenn der Preis sinkt, bis eine Ausführung stattfindet.

Die Nutzung eines Trailing Stops kann eine wertvolle Strategie für Trader sein, die Gewinne maximieren und potenzielle Verluste in volatilen Märkten minimieren möchten.