Steuerfreie Anleihe

Steuerfreie Anleihen sind Schuldtitel, die von staatlichen Einrichtungen emittiert werden, deren Zinserträge von der Bundessteuer und in einigen Fällen von Staats- und lokalen Steuern befreit sind.

Verständnis von Steuerfreien Anleihen

Definition

Steuerfreie Anleihen sind festverzinsliche Instrumente, die es Investoren ermöglichen, Zinsen zu verdienen, die nicht der Bundesbesteuerung unterliegen. Sie werden hauptsächlich ausgegeben, um öffentliche Projekte wie Schulen, Autobahnen und Krankenhäuser zu finanzieren.

Arten von Steuerfreien Anleihen

Es gibt zwei Hauptarten von steuerfreien Anleihen:

• Kommunalanleihen: Emittiert von staatlichen und lokalen Regierungen.
• Private Aktivitätsanleihen: Emittiert von lokalen oder staatlichen Regierungen im Auftrag von privaten Einrichtungen, die unter bestimmten Bedingungen ebenfalls für eine Steuerbefreiung qualifizieren können.

Warum Investoren Steuerfreie Anleihen Wählen

Investoren können aus mehreren Gründen Steuerfreie Anleihen wählen:

• Steuervorteile: Der Hauptvorteil ist der steuerfreie Status der verdienten Zinsen, was diese Anleihen für Investoren in höheren Steuerklassen attraktiv macht.
• Sicherheit: Kommunalanleihen werden im Allgemeinen als sichere Investitionen angesehen, insbesondere solche, die von staatlichen Einrichtungen unterstützt werden.
• Stetiges Einkommen: Diese Anleihen bieten einen vorhersehbaren Einkommensstrom durch regelmäßige Zinszahlungen.

Beispiel einer Steuerfreien Anleihe

Angenommen, eine Landesregierung gibt eine Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 10.000 $ und einem Zinssatz von 4 % aus, die in 10 Jahren fällig wird. Die Zinserträge aus dieser Anleihe unterliegen nicht der Bundesbesteuerung.

Berechnung der Zinserträge

Um die Zinserträge aus dieser steuerfreien Anleihe zu berechnen, verwenden Sie die folgende Formel:

Zinserträge = Nennwert × Zinssatz × Anzahl der Jahre

Verwenden Sie das obige Beispiel:

• Nennwert = 10.000 $
• Zinssatz = 4 % (0,04)
• Anzahl der Jahre = 10

Berechnung der Zinsen:

Zinserträge = 10.000 $ × 0,04 × 10 = 4.000 $

Somit würde der Investor in 10 Jahren 4.000 $ an Zinsen verdienen.

Praktische Anwendung

Personen in höheren Steuerklassen investieren häufig in steuerfreie Anleihen, um ihre nachsteuerlichen Renditen zu maximieren. Wenn beispielsweise ein Investor in der bundesstaatlichen Steuerklasse von 35 % eine Rendite von 4 % aus einer Kommunalanleihe erzielen kann, würde seine entsprechende steuerpflichtige Rendite (die Rendite, die er aus einer steuerpflichtigen Anleihe erhalten müsste, um die Rendite der steuerfreien Anleihe zu erreichen) wie folgt berechnet:

Entsprechende Steuerpflichtige Rendite = Steuerfreie Rendite / (1 – Steuersatz)

In diesem Szenario:

Entsprechende Steuerpflichtige Rendite = 0,04 / (1 – 0,35) = 0,0615 oder 6,15 %

Das bedeutet, dass der Investor eine Rendite von 6,15 % aus einer steuerpflichtigen Anleihe erzielen müsste, um das gleiche nachsteuerliche Einkommen zu erhalten wie aus der 4 % steuerfreien Anleihe.

Steuerfreie Anleihen dienen als strategische Investitionsmöglichkeit für diejenigen, die ihre Steuereffizienz erhöhen möchten, während sie in festverzinsliche Märkte investieren.