Fremdfinanzierung

Die Fremdfinanzierung ist der Prozess der Kapitalbeschaffung durch die Aufnahme von Geld, typischerweise durch Darlehen, Anleihen oder Kreditfazilitäten. In dieser Vereinbarung erhält ein Kreditnehmer Mittel von einem Kreditgeber mit der Vereinbarung, den ursprünglichen Betrag zusammen mit Zinsen über einen festgelegten Zeitraum zurückzuzahlen.

Verstehen der Fremdfinanzierung

Klassen der Fremdfinanzierung:
Die Fremdfinanzierung kann verschiedene Formen annehmen, darunter:

• Darlehen: Mittel von Banken oder Finanzinstituten leihen, die mit Zinsen zurückgezahlt werden müssen.
• Anleihen: Herausgeben von Schuldtiteln, die von Investoren gekauft werden können, mit dem Versprechen, das Kapital über die Zeit hinweg samt Zinsen zurückzuzahlen.
• Kreditlinien: Vereinbarung über einen bestimmten Betrag an Kredit, der bei Bedarf abgerufen und später zurückgezahlt werden kann.

Merkmale der Fremdfinanzierung:
Die Fremdfinanzierung bringt mehrere wichtige Merkmale mit sich, die die Finanzstrategie eines Unternehmens beeinflussen:

• Zinsen: Die Kosten für die Aufnahme von Geld, die fest oder variabel sein können.
• Rückzahlungsbedingungen: Zeitplan und Bedingungen, unter denen die Schuld zurückzuzahlen ist, oft einschließlich des Fälligkeitsdatums.
• Sekundierte vs. Unbesicherte: Schulden können besichert (durch Vermögenswerte gedeckt) oder unbesichert (nicht durch Vermögenswerte gedeckt) sein.
• Steuerliche Abzugsfähigkeit: Zinszahlungen auf Schulden können steuerlich absetzbar sein, was steuerliche Vorteile für das Unternehmen bieten kann.

Beispiel für Fremdfinanzierung

Betrachten Sie ein Unternehmen, die XYZ Corp., das plant, seine Aktivitäten zu erweitern. Um diese Expansion zu finanzieren, entscheidet sich die XYZ Corp., ein Darlehen von 500.000 $ bei einer Bank mit einem Zinssatz von 5 % pro Jahr aufzunehmen, das über einen Zeitraum von 10 Jahren zurückgezahlt werden soll.

Darlehensberechnung

Um den jährlichen Rückzahlungsbetrag zu bestimmen, wird die Formel für ein amortisierendes Darlehen verwendet, die in Python-Code wie folgt ausgedrückt werden kann:

def calculate_loan_payment(principal, annual_rate, years):
monthly_rate = annual_rate / 12 / 100
number_of_payments = years * 12
payment = principal * (monthly_rate * (1 + monthly_rate) ** number_of_payments) / ((1 + monthly_rate) ** number_of_payments – 1)
return payment

# Berechnung der monatlichen Zahlung
loan_amount = 500000
annual_interest_rate = 5
loan_term_years = 10

monthly_payment = calculate_loan_payment(loan_amount, annual_interest_rate, loan_term_years)
monthly_payment

Mit dieser Berechnung bedeutet der monatliche Zahlungsbetrag (nehmen wir an, er ergibt sich auf 5.303,28 $), dass die XYZ Corp. jeden Monat für die nächsten 10 Jahre ungefähr 5.303,28 $ zahlen wird. Über die gesamte Laufzeit des Darlehens wird die XYZ Corp. insgesamt 636.393,81 $ zurückzahlen, was den ursprünglichen Darlehensbetrag und 136.393,81 $ an Zinsen umfasst.

Insgesamt ermöglicht die Fremdfinanzierung, wenn sie richtig verwaltet wird, Unternehmen den Zugang zu den für das Wachstum benötigten Kapital, während sie die Kontrolle über das Eigentum behalten, wenn auch mit der Verpflichtung zu regelmäßigen Rückzahlungen und Zinskosten.