Exchange-Traded Fund

Ein Exchange-Traded Fund (ETF) ist eine Art von Investmentfonds, der an Börsen gehandelt wird, ähnlich wie Einzelaktien. ETFs halten Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe oder Anleihen und operieren in der Regel mit einem Arbitrage-Mechanismus, der den Handel nahe am Nettoinventarwert hält, obwohl gelegentlich Abweichungen auftreten können.

Definition eines Exchange-Traded Funds (ETF)

Ein ETF ist ein Investmentfonds, der an Börsen gehandelt wird, ähnlich wie Aktien. Er hält eine Sammlung von Vermögenswerten, die verschiedene Wertpapiere wie Aktien, Anleihen oder andere Anlageinstrumente umfassen können.

Wie ETFs funktionieren

ETFs sind darauf ausgelegt, die Leistung eines bestimmten Index, Vermögenswertklasse oder Sektors nachzubilden. Sie bieten mehrere Vorteile, darunter Liquidität, niedrigere Kostenquoten im Vergleich zu Investmentfonds und Diversifizierung.

Hauptmerkmale von ETFs

• Liquidität: ETFs können während des Handelstags an Börsen zu Marktpreisen gekauft und verkauft werden.
• Diversifizierung: Durch die Investition in einen ETF können Anleger Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten erhalten und das Risiko reduzieren, das mit der Investition in ein einzelnes Wertpapier verbunden ist.
• Kosteneffizient: ETFs haben typischerweise niedrigere Verwaltungsgebühren im Vergleich zu Investmentfonds.
• Transparenz: Viele ETFs zeigen täglich ihre Bestände offen, sodass Anleger sehen können, welche Vermögenswerte sie besitzen.

Beispiel eines ETFs

Ein weit anerkanntes ETF ist der SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), der darauf abzielt, die Leistung des S&P 500 Index nachzubilden. Durch die Investition in SPY erhalten Anleger Zugang zu 500 der größten Unternehmen in den USA, wie Apple, Microsoft und Amazon, wodurch sie ihre Investition diversifizieren können.

Berechnung der ETF-Renditen

Um zu veranschaulichen, wie Renditen aus einem ETF berechnet werden, betrachten Sie das folgende Beispiel:

– Anfangsinvestition in SPY: 1.000 $
– Preis pro Aktie beim Kauf: 250 $
– Anzahl der gekauften Aktien: 4 (da 1.000 $ / 250 $ = 4)
– Preis pro Aktie nach einem Jahr: 300 $

Zur Berechnung der Rendite (ROI):

1. Bestimmen Sie den Gesamtwert der Investition am Ende eines Jahres:

Gesamtwert = Anzahl der Aktien × Preis pro Aktie am Jahresende
Gesamtwert = 4 × 300 $ = 1.200 $

2. Berechnen Sie den Gewinn:

Gewinn = Gesamtwert – Anfangsinvestition
Gewinn = 1.200 $ – 1.000 $ = 200 $

3. Berechnen Sie die Rendite (ROI):

ROI = (Gewinn / Anfangsinvestition) × 100
ROI = (200 $ / 1.000 $) × 100 = 20%

In diesem Beispiel erzielte der Anleger eine Rendite von 20 % auf seine Investition in den SPY ETF über ein Jahr.

ETFs können Anlegern eine flexible und effiziente Möglichkeit bieten, Zugang zu verschiedenen Märkten und Vermögenswertklassen zu erhalten, während sie das Risiko durch Diversifizierung minimieren.