Business Angel

Business Angels sind wohlhabende Einzelpersonen, die Startups oder kleinen Unternehmen Kapital zur Verfügung stellen, oft im Austausch für wandelbare Schulden oder Eigentumsanteile. Sie investieren typischerweise in Unternehmen in der Frühphase, die vielversprechend sind, aber möglicherweise keinen Zugang zu traditionellem Risikokapital oder Finanzierungsmöglichkeiten haben.

Verständnis von Business Angels

Merkmale von Business Angels

• Wohlhabende Einzelpersonen: Business Angels haben in der Regel ein hohes Vermögen und verfügbare Mittel, um in neue Unternehmungen zu investieren.
• Frühphaseninvestitionen: Sie investieren hauptsächlich in Startups oder kleine Unternehmen, die sich in ihrer Anfangsphase befinden.
• Persönliches Interesse: Viele Business Angels haben ein persönliches oder professionelles Interesse an der Branche oder dem Marktsektor der Startups, in die sie investieren.
• Mentoring: Neben Kapital bieten Business Angels oft Mentorship, Anleitung und wertvolle Kontakte zu den Gründern von Startups.
• Risikobereitschaft: Sie sind im Allgemeinen bereit, mehr Risiken einzugehen als traditionelle Investoren, da sie die hohe Ausfallrate von Startups verstehen.

Investitionsprozess

• Pitches: Startups präsentieren ihre Geschäftsideen typischerweise in Pitch-Meetings potenziellen Business Angels.
• Due Diligence: Investoren führen eine gründliche Due Diligence durch, um das Geschäftsmodell, das Marktpotential und die finanzielle Gesundheit zu bewerten.
• Verhandlung: Die Bedingungen der Investition, einschließlich des zu investierenden Betrags und des Eigenkapitalanteils, werden verhandelt.

Beispiel eines Business Angels

Betrachten Sie ein Tech-Startup, das eine neue mobile Anwendung im Bereich Wellness entwickelt. Die Gründer schätzen, dass sie 200.000 US-Dollar benötigen, um ihr Produkt auf den Markt zu bringen. Ein Business Angel mit einem Hintergrund in Technologie sieht Potenzial in der App und beschließt, den vollen Betrag für einen 20%igen Eigenkapitalanteil am Startup zu investieren.

Berechnung von Eigentum und Bewertung

Wenn ein Business Angel eine Investition tätigt, spielt die Bewertung des Unternehmens eine entscheidende Rolle. Im obigen Beispiel:

– Der investierte Betrag: 200.000 US-Dollar
– Angebotenes Eigenkapital: 20%

Um die Pre-Money-Bewertung des Startups zu berechnen:

1. Bestimmen Sie den investierten Betrag als Prozentsatz der gesamten Post-Money-Bewertung:
– Post-Money-Bewertung = Investitionsbetrag / Prozentsatz des Eigenkapitals
– Post-Money-Bewertung = 200.000 US-Dollar / 0,20 = 1.000.000 US-Dollar

2. Berechnen Sie die Pre-Money-Bewertung:
– Pre-Money-Bewertung = Post-Money-Bewertung – Investitionsbetrag
– Pre-Money-Bewertung = 1.000.000 US-Dollar – 200.000 US-Dollar = 800.000 US-Dollar

Somit wird das Startup vor der Investition des Business Angels mit 800.000 US-Dollar bewertet.

Business Angels spielen eine entscheidende Rolle bei der Förderung von Unternehmertum, indem sie notwendiges Kapital und Mentoring für Startups bereitstellen, wodurch sie zu Innovation und wirtschaftlichem Wachstum beitragen.