Diversifikation

Diversifikation ist eine Investitionsstrategie, die darin besteht, Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte zu verteilen, um das Risiko zu verringern. Das Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio zu schaffen, das die Auswirkungen einer schlechten Performance bei einer einzelnen Investition minimiert.

Verständnis der Diversifikation

Diversifikation basiert auf dem Prinzip, dass sich unterschiedliche Vermögenswerte oft unterschiedlich unter verschiedenen Marktbedingungen verhalten. Durch die Halten einer Mischung von Vermögensarten können Investoren die Volatilität ihres Gesamtportfolios reduzieren und die Wahrscheinlichkeit erheblicher Verluste verringern. Wichtige Punkte sind:

• Risikomanagement: Diversifikation hilft, Risiken zu mindern, die mit einzelnen Investitionen verbunden sind, die Marktschwankungen unterliegen können.
• Vermögensklassen: Investoren können diversifizieren, indem sie in verschiedene Vermögensklassen investieren, einschließlich Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffen.
• Geografische Diversifikation: Investitionen in Märkten in verschiedenen geografischen Regionen können ebenfalls Zugang zu unterschiedlichen wirtschaftlichen Bedingungen bieten.
• Branchen-Diversifikation: Der Besitz von Aktien aus verschiedenen Branchen kann ein Investmentportfolio vor sektorspezifischen Rückgängen schützen.

Beispiel für Diversifikation

Betrachten wir eine Investorin, Jane, die 100.000 $ investieren möchte. Anstatt ihr ganzes Geld in eine Aktie zu stecken, entscheidet sie sich, ihre Investitionen wie folgt zu diversifizieren:

• 30% in Technologiewerte: 30.000 $
• 25% in Gesundheitswerte: 25.000 $
• 20% in Staatsanleihen: 20.000 $
• 15% in Real Estate Investment Trusts (REITs): 15.000 $
• 10% in Rohstoffen: 10.000 $

Diese Diversifikationsstrategie verteilt Janes Risiko über mehrere Sektoren und Vermögensklassen. Falls der Technologiesektor einen Rückgang erfährt, können Verluste in diesem Bereich durch Gewinne in anderen Sektoren, wie Gesundheitswesen oder Anleihen, ausgeglichen werden.

Berechnung der Risikominderung durch Diversifikation

Diversifikation kann zu einer Verringerung des Gesamtrisikos eines Portfolios führen. Während die Renditen einzelner Vermögenswerte variieren können, kann das Gesamtrisiko mit einem einfachen Maß, das als Portfolio-Varianz bekannt ist, bewertet werden. Es handelt sich um eine Berechnung, die zeigt, wie das Gesamtrisiko eines Portfolios geringer ist als die Summe seiner Teile. Die Formel für die Portfolio-Varianz (σ²) mit zwei Vermögenswerten lautet:

σ² = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂Cov(1,2)

• w₁ und w₂: Anteile der Gesamtinvestition in Vermögenswert 1 und Vermögenswert 2.
• σ₁ und σ₂: Standardabweichungen der Renditen von Vermögenswert 1 und Vermögenswert 2.
• Cov(1,2): Kovarianz zwischen den Renditen von Vermögenswert 1 und Vermögenswert 2.

Durch die Analyse der historischen Renditen und die Berechnung dieser Werte für verschiedene Vermögenswerte kann ein Investor messen, wie viel Diversifikation potenziell das Gesamtrisiko des Portfolios reduzieren kann. Dieser statistische Ansatz hebt die Vorteile von breit gestreuten Investitionen hervor.

Das Investieren in ein diversifiziertes Portfolio wie das von Jane hilft nicht nur, potenzielle Verluste abzufedern, sondern verbessert auch die Chancen auf ein stetiges Wachstum über einen längeren Zeitraum.