Wachstumsinvestieren

Wachstumsinvestieren ist eine Investmentstrategie, die sich auf den Erwerb von Aktien in Unternehmen konzentriert, die voraussichtlich schneller als der Branchendurchschnitt oder der Gesamtmarkt wachsen werden. Wachstumsinvestoren suchen nach Aktien mit starkem Potenzial für zukünftiges Gewinnwachstum, auch wenn ihre aktuelle Bewertung hoch erscheint.

Wesentliche Merkmale des Wachstumsinvestierens

• Fokus auf Gewinnwachstum: Wachstumsinvestieren zielt primär auf Unternehmen mit hohem Potenzial für zukünftiges Gewinnwachstum ab. Diese Unternehmen befinden sich oft in innovativen Branchen oder Sektoren.
• Hohe Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV): Wachstumsaktien haben typischerweise höhere KGVs als der Marktdurchschnitt, was die Erwartungen der Investoren an signifikantes Wachstum widerspiegelt.
• Reinvestition von Gewinnen: Wachstumsunternehmen reinvestieren oft ihre Gewinne in das Geschäft, anstatt sie als Dividenden auszuschütten. Diese Reinvestition zielt darauf ab, eine weitere Expansion zu fördern.
• Volatilität: Wachstumsaktien können volatiler sein als Value-Aktien, wobei die Preise je nach Marktsentiment und Wachstumsaussichten erheblich schwanken können.

So erkennen Sie Wachstumsaktien

Wachstumsaktien können durch verschiedene Kennzahlen und qualitative Faktoren identifiziert werden:

• Umsatzwachstumsrate: Bewerten Sie historische und prognostizierte Umsatzwachstumsraten, um Unternehmen zu identifizieren, die die Branchendurchschnittswerte gehalten oder übertroffen haben.
• Gewinn pro Aktie (EPS) Wachstum: Suchen Sie nach Unternehmen mit einer konstanten Erfolgsbilanz beim jährlichen Anstieg des EPS.
• Marktposition: Berücksichtigen Sie die Position des Unternehmens in seiner Branche, die Produktangebote und die Wachstumspläne.

Beispiel für Wachstumsinvestieren

Betrachten Sie ein hypothetisches Unternehmen, TechInnovate, das bahnbrechende Technologieprodukte entwickelt. Die Finanzen von TechInnovate zeigen:

• Umsatz des aktuellen Jahres: 100 Millionen US-Dollar
• Prognostizierter Umsatz für das nächste Jahr: 130 Millionen US-Dollar
• EPS des aktuellen Jahres: 2,00 US-Dollar
• Prognostiziertes EPS für das nächste Jahr: 2,60 US-Dollar

In diesem Fall:

– Berechnung der Umsatzwachstumsrate:

Umsatzwachstumsrate = (Umsatz nächstes Jahr – Umsatz aktuelles Jahr) / Umsatz aktuelles Jahr
= (130 Millionen US-Dollar – 100 Millionen US-Dollar) / 100 Millionen US-Dollar
= 0,30 oder 30%

– Berechnung der EPS-Wachstumsrate:

EPS-Wachstumsrate = (Prognostiziertes EPS nächstes Jahr – EPS aktuelles Jahr) / EPS aktuelles Jahr
= (2,60 US-Dollar – 2,00 US-Dollar) / 2,00 US-Dollar
= 0,30 oder 30%

Da TechInnovate eine Umsatzwachstumsrate von 30 % und eine EPS-Wachstumsrate von 30 % gezeigt hat, könnte ein Wachstumsinvestor TechInnovate aufgrund des signifikanten Potenzials ansprechend finden. Wenn die Aktie derzeit mit einem KGV von 40 gehandelt wird, glauben Wachstumsinvestoren, dass die vielversprechende Zukunft des Unternehmens diese hohe Bewertung rechtfertigt.

Durch Investitionen in Unternehmen wie TechInnovate zielen Wachstumsinvestoren darauf ab, von zukünftigen Anstiegen des Aktienkurses zu profitieren, während die Unternehmen wachsen und sich weiterentwickeln.