Short Squeeze

Ein Short Squeeze tritt auf, wenn der Preis einer stark leerverkauften Aktie sprunghaft steigt, wodurch Leerverkäufer gezwungen werden, Aktien zurückzukaufen, um ihre Positionen zu decken, was den Aktienkurs weiter in die Höhe treibt.

Verstehen eines Short Squeeze

Ein Short Squeeze geschieht typischerweise in einem Marktumfeld, in dem das Vertrauen der Investoren steigt oder positive Nachrichten über eine stark leerverkaufte Aktie vorliegen. Dieser plötzliche Anstieg des Preises kann einen Kaskadeneffekt auslösen, bei dem Leerverkäufer, die Aktien geliehen haben, um sie zu verkaufen, mit der Erwartung, dass der Aktienkurs sinken wird, diese Aktien zu höheren Preisen zurückkaufen müssen, um ihre Verluste zu begrenzen.

Wichtige Komponenten eines Short Squeeze

• Leerverkauf: Die Praxis, geliehene Aktien einer Aktie zu verkaufen, mit dem Ziel, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen. Wenn der Aktienkurs hingegen steigt, sehen sich Leerverkäufer potenziellen Verlusten gegenüber.
• Short Interest: Dies gibt die Anzahl der Aktien an, die leerverkauft, aber noch nicht gedeckt oder geschlossen wurden. Ein hohes Short Interest im Verhältnis zu der insgesamt ausgegebenen Anzahl an Aktien kann ein Signal für das Potenzial eines Short Squeeze sein.
• Short Ratio: Diese Kennzahl vergleicht die Anzahl der leerverkauften Aktien mit dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen des Unternehmens und zeigt an, wie schnell diese Leerverkäufe gedeckt werden könnten.

Wirkungen eines Short Squeeze

Die Wirkungen eines Short Squeeze können erheblich sein und zu Folgendem führen:

• Erhöhte Volatilität: Die Preise können extrem volatil werden, während Leerverkäufer versuchen, ihre Positionen zu decken.
• Preissteigerung: Die Nachfrage von Leerverkäufern nach Aktien treibt den Aktienkurs noch weiter in die Höhe, was neue Investoren oder Händler anziehen könnte.
• Verschiebung der Marktstimmung: Ein Short Squeeze kann die Marktperzeptionen einer Aktie und die Fundamentaldaten eines Unternehmens verändern, was eine bullische Stimmung anziehen kann.

Reales Beispiel eines Short Squeeze

Im Januar 2021 erlebte die GameStop (GME)-Aktie einen bemerkenswerten Short Squeeze. Die Aktie hatte eines der höchsten Short Ratios am Markt, mit einem erheblichen Prozentsatz ihres Angebots, das leerverkauft war. Als Privatinvestoren auf Plattformen wie Reddit begannen, Aktien zu kaufen, schoss der Preis von unter 20 $ auf einen intraday Höchststand von 483 $. Dies zwang viele Leerverkäufer, ihre Positionen mit erheblichen Verlusten zu decken, was die Preiserhöhung weiter anheizte.

Das Verständnis eines Short Squeeze ist für Händler entscheidend, da es sowohl Risiken als auch Chancen auf dem Markt bieten kann. Sowohl Leerverkäufer als auch potenzielle Investoren müssen die Preisbewegungen und Handelsvolumina der Aktien genau beobachten, um die Marktdynamik zu verstehen und effektiv darauf zu reagieren.