Relative Strength Index

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Oszillator, der häufig in der technischen Analyse von Finanzmärkten verwendet wird. Er dient dazu, die Geschwindigkeit und die Veränderungen von Preisbewegungen zu messen.

Definition

Der RSI vergleicht bullisches und bärisches Preis-Momentum und wird typischerweise verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Handelsinstrument zu identifizieren. Der Index wird auf einer Skala von 0 bis 100 dargestellt und gilt als überkauft, wenn er über 70 liegt, und als überverkauft, wenn er unter 30 liegt.

Berechnung

Der RSI wird mit den folgenden Schritten berechnet:

1. Durchschnittlicher Gewinn und durchschnittlicher Verlust: Über einen gewählten Zeitraum, typischerweise 14 Tage, berechnen Sie den durchschnittlichen Gewinn und den durchschnittlichen Verlust. Dies geschieht, indem alle Gewinne und Verluste (an Tagen, an denen der Preis höher oder niedriger als am vorherigen Tag geschlossen hat) summiert und durch den Zeitraum dividiert werden.

2. Relative Stärke (RS): Berechnen Sie die Relative Stärke (RS), die das Verhältnis des durchschnittlichen Gewinns zum durchschnittlichen Verlust ist.

RS = durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust​

3. Relative Strength Index (RSI): Verwenden Sie die RS, um den RSI zu berechnen.

RSI = 100 − (100 / 1+RS)​

Beispiel

Berechnen wir den RSI für ein hypothetisches Asset über einen Zeitraum von 14 Tagen. Angenommen, die folgenden täglichen Preisänderungen:

• Gewinne: 1 $, 2 $, 1,5 $, 0,5 $, 3 $ (5 Tage mit Gewinnen)
• Verluste: -0,5 $, -1 $, -1,5 $, -0,75 $, -2,5 $, -0,25 $, -1 $ (7 Tage mit Verlusten)

1. Durchschnittlichen Gewinn und durchschnittlichen Verlust berechnen:

Durchschnittlicher Gewinn = (1 + 2 + 1,5 + 0,5 + 3 ) / 14 ≈0,571

Durchschnittlicher Verlust = (0,5 + 1 + 1,5 + 0,75 + 2,5 + 0,25 + 1 ) / 14 ≈ 0,464

2. RS berechnen:

RS = 0,571 / 0,464 ≈ 1,231

3. RSI berechnen:

RSI = 100 − (100 / 1 + 1,231 ) ≈55,17

Der RSI für diesen Zeitraum von 14 Tagen beträgt also ungefähr 55,17.

Verwendung in der Finanzanalyse

• Überkauft und Überverkauft: RSI-Werte über 70 deuten auf eine überkaufte Bedingung hin (potenzielles Verkaufssignal), während Werte unter 30 auf eine überverkaufte Bedingung hinweisen (potenzielles Kaufsignal).
• Divergenzen: Eine Divergenz tritt auf, wenn der Preis eines Vermögenswerts ein neues Hoch oder Tief erreicht, das im RSI nicht reflektiert wird, was oft auf eine potenzielle Umkehr hindeutet.
• Centerline-Crossover: Eine Bewegung des RSI über 50 kann einen bullischen Trend signalisieren, während eine Bewegung unter 50 einen bärischen Trend anzeigen kann.

Es ist wichtig zu beachten, dass der RSI nicht isoliert verwendet werden sollte. Falsche Signale sind häufig, und es ist am besten, ihn in Kombination mit anderen technischen Analysetools und -methoden zu verwenden.