23/08/2024

Moving Average Convergence Divergence

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Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein momentumorientierter Trendindikator, der in der technischen Analyse der Finanzmärkte weit verbreitet ist. Er zeigt Veränderungen in der Stärke, Richtung, Dynamik und Dauer eines Trends im Preis einer Aktie an.

Definition

Der MACD wird berechnet, indem der langfristige Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) vom kurzfristigen EMA subtrahiert wird, was zur MACD-Linie führt. Eine Signallinie, die der EMA der MACD-Linie ist, wird dann eingezeichnet, um Kauf- oder Verkaufssignale anzuzeigen.

Berechnung

Der MACD beinhaltet die folgenden Komponenten:

1. MACD-Linie: Es ist die Differenz zwischen dem 12-Tage EMA und dem 26-Tage EMA. [Berechnung des EMA hier ansehen]

MACD-Linie = 12-Tage EMA − 26-Tage EMA

2. Signallinie: Dies ist typischerweise ein 9-Tage EMA der MACD-Linie.

Signallinie = 9-Tage EMA der MACD-Linie

3. MACD-Histogramm: Es stellt die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie dar. Ein Histogramm über null zeigt einen bullishen Trend an, während unter null einen bearishen Trend anzeigt.

MACD-Histogramm = MACD-Linie − Signallinie

Beispiel

Betrachten wir eine hypothetische Aktie. Angenommen, Sie haben bereits die EMAs berechnet:

  • 12-Tage EMA = 50 $
  • 26-Tage EMA = 48 $
  • 9-Tage EMA der MACD-Linie (von vorherigen Tagen) = 1,5 $

1. Berechnen Sie die MACD-Linie:

MACD-Linie = 50 − 48 = 2

2. Berechnen Sie die Signallinie:

Wenn der vorherige Wert der Signallinie 1,5 $ betrug, nehmen Sie einen leichten Anstieg an (als Beispiel):

Signallinie = Angenommen = 1,6

3. Berechnen Sie das MACD-Histogramm:

MACD-Histogramm = 2 − 1,6 = 0,4

Die MACD-Linie beträgt also 2, die Signallinie 1,6 und das MACD-Histogramm 0,4.

Verwendung in der Finanzanalyse

  • Trendidentifikation: Wenn die MACD-Linie die Signallinie von unten nach oben kreuzt, wird dies als bullish angesehen; wenn sie von oben nach unten kreuzt, wird dies als bearish angesehen.
  • Divergenzen: Wenn sich der MACD von der Preisbewegung abkoppelt (z. B. macht der Preis ein neues Hoch, aber der MACD nicht), kann dies auf eine Umkehr hinweisen.
  • Überkaufte/Überverkaufte Bedingungen: Je höher oder niedriger das MACD-Histogramm ist, desto überkaufter oder überverkaufter könnte der Markt sein.

Wie bei anderen technischen Indikatoren ist es wichtig, den MACD in Verbindung mit anderen Analysetools zu verwenden, um Trends und Signale zu bestätigen. Er ist besonders effektiv in trendenden Märkten, kann jedoch in seitwärts oder volatil laufenden Märkten falsche Signale liefern.

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