Investmentbank

Eine Investmentbank ist eine Finanzinstitution, die Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen bei der Kapitalbeschaffung unterstützt, indem sie die Emission von Wertpapieren übernimmt oder als Agent tätig wird. Sie bietet auch Beratungsdienste für Fusionen und Übernahmen (M&A) sowie andere Finanztransaktionen an.

Funktionen von Investmentbanken

Investmentbanken erfüllen verschiedene wichtige Rollen auf den Finanzmärkten, darunter:

• Emissionsgeschäft: Investmentbanken helfen Unternehmen, neue Wertpapiere zu emittieren, bewerten die Risiken und bestimmen den Preis.
• Beratungsdienste: Sie beraten Kunden bei Fusionen und Übernahmen und führen sie durch komplexe Transaktionen.
• Vertrieb und Handel: Sie erleichtern den Handel mit Wertpapieren und Derivaten für institutionelle und Einzelkunden.
• Marktmachen: Investmentbanken stellen Liquidität auf den Märkten bereit, indem sie Wertpapiere kaufen und verkaufen, und helfen somit, Preise zu stabilisieren.
• Forschung: Sie führen Forschungen zu verschiedenen Sektoren und Unternehmen durch und veröffentlichen diese, um Investoren bei informierten Entscheidungen zu unterstützen.

Arten von Investmentbanken

Investmentbanken können in zwei Arten kategorisiert werden:

• Bulge Bracket Banken: Dies sind große, multinationale Investmentbanken, die eine breite Palette von Dienstleistungen anbieten (z.B. Goldman Sachs, JP Morgan).
• Boutique Banken: Dies sind kleinere Firmen, die sich auf bestimmte Branchen oder Dienstleistungen spezialisiert haben (z.B. Lazard oder Evercore).

Beispiel für Investment Banking in Aktion

Ein bemerkenswertes Beispiel für Investment Banking ist der Prozess des Börsengangs (IPO). Nehmen wir zum Beispiel ein Technologieunternehmen, Tech Innovations Inc., das plant, an die Börse zu gehen:

1. Bewertung: Die Investmentbank analysiert die finanzielle Gesundheit und das Marktpotenzial von Tech Innovations Inc.
2. Emissionsvertrag: Die Bank stimmt zu, den IPO zu zeichnen, indem sie Aktien vom Unternehmen kauft und diese der Öffentlichkeit verkauft.
3. Preisfestsetzung: Nach gründlicher Marktanalyse setzt die Investmentbank den Preis pro Aktie auf 20 $ fest.
4. Angebot: Tech Innovations Inc. kann signifikantes Kapital durch den Verkauf von 5 Millionen Aktien sammeln.

Berechnung der gesammelten Mittel

Um das gesamte Kapital zu berechnen, das durch den IPO aufgebracht wurde, verwenden Sie die folgende Formel:

Gesamte gesammelte Mittel = Preis pro Aktie × Anzahl der Aktien

Indem Sie die Werte aus dem Beispiel einsetzen:

Gesamte gesammelte Mittel = 20 $ × 5.000.000 = 100.000.000 $

Tech Innovations Inc. sammelt erfolgreich 100 Millionen $ durch seinen IPO, unterstützt von der Investmentbank.

Investmentbanken spielen eine entscheidende Rolle im finanziellen Ökosystem, indem sie wesentliche Dienstleistungen anbieten, die Unternehmen helfen zu wachsen und Investoren Zugang zu verschiedenen Anlagemöglichkeiten zu bieten.