Cap Rate

Die Cap Rate, oder Kapitalisierungsrate, ist eine wichtige Kennzahl, die in der Immobilienwirtschaft verwendet wird, um die Rentabilität und das Rückkehrpotenzial einer Investitionsimmobilie zu bewerten. Sie wird als Verhältnis des Netto-Betriebsergebnisses (NOI) einer Immobilie zu ihrem aktuellen Marktwert oder Kaufpreis berechnet.

Verstehen der Cap Rate

Die Cap Rate gibt an, wie viel Einkommen von einer Immobilie im Verhältnis zu ihrem Wert erwartet wird, was Investoren hilft, verschiedene Immobilieninvestitionen zu vergleichen.

Wichtige Punkte zur Cap Rate

• Formel: Cap Rate = (Netto-Betriebsergebnis / Aktueller Marktwert) x 100
• Netto-Betriebsergebnis (NOI): Das jährliche Einkommen, das durch die Immobilie nach Abzug aller Betriebskosten (ohne Hypothekenzahlungen) generiert wird.
• Marktwert: Der geschätzte Preis, zu dem die Immobilie auf dem aktuellen Markt verkauft werden würde.
• Interpretation: Eine höhere Cap Rate deutet auf eine potenziell bessere Rendite der Investition hin, könnte aber auch ein höheres Risiko signalisieren.

Berechnung der Cap Rate

Um die Cap Rate zu berechnen, befolgen Sie diese Schritte:

1. Bestimmen Sie das Netto-Betriebsergebnis (NOI) der Immobilie.
2. Finden Sie den aktuellen Marktwert oder Kaufpreis.
3. Verwenden Sie die Cap Rate-Formel.

Beispiel zur Berechnung der Cap Rate

Stellen Sie sich vor, ein Investor erwägt eine Mietimmobilie mit den folgenden Angaben:
– Jährliche Mieteinnahmen: 50.000 $
– Betriebskosten (Instandhaltung, Immobilienverwaltung, Steuern usw.): 20.000 $
– Aktueller Marktwert der Immobilie: 500.000 $

Zuerst berechnen Sie das NOI:
– NOI = Jährliche Mieteinnahmen – Betriebskosten
– NOI = 50.000 $ – 20.000 $ = 30.000 $

Jetzt verwenden Sie die Cap Rate-Formel:
– Cap Rate = (NOI / Aktueller Marktwert) x 100
– Cap Rate = (30.000 $ / 500.000 $) x 100 = 6%

Dies bedeutet, dass die Cap Rate für diese Immobilie 6% beträgt, was bedeutet, dass der Investor basierend auf dem aktuellen Einkommen und dem Wert der Immobilie eine Rendite von 6% auf seine Investition erwarten kann.

Insgesamt hilft das Verständnis der Cap Rate Investoren, informierte Entscheidungen über Immobilieninvestitionen zu treffen, indem sie die potenzielle Rendite und die damit verbundenen Risiken bewerten.