23/08/2024

Bollinger-Bänder

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Bollinger-Bänder sind ein weit verbreitetes Werkzeug der technischen Analyse, das von John Bollinger in den 1980er Jahren entwickelt wurde. Sie werden verwendet, um die Marktvolatilität zu messen und potenzielle überkaufte oder überverkaufte Bedingungen bei Finanzanlagen wie Aktien, Rohstoffen oder Währungen zu identifizieren.

Definition

Bollinger-Bänder bestehen aus drei Linien:

  1. Mittleres Band: Dies ist typischerweise ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) der Schlusskurse über eine bestimmte Anzahl von Perioden.
  2. Oberes Band: Dies ist eine bestimmte Anzahl von Standardabweichungen über dem mittleren Band gesetzt.
  3. Unteres Band: Dies ist die gleiche Anzahl von Standardabweichungen unter dem mittleren Band gesetzt.

Der Abstand zwischen dem oberen und unteren Band kann die Marktvolatilität anzeigen: breitere Bänder deuten auf höhere Volatilität hin, und schmalere Bänder zeigen eine niedrigere Volatilität an.

Berechnung

1. Mittleres Band: Berechnen Sie den SMA für einen bestimmten Zeitraum (gewöhnlich 20 Tage).

Mittleres Band = 20-Tage-SMA der Schlusskurse

2. Standardabweichung: Berechnen Sie die Standardabweichung der Schlusskurse für denselben Zeitraum.

3. Oberes und unteres Band: Setzen Sie das obere und untere Band auf 2 Standardabweichungen über bzw. unter dem mittleren Band.

Oberes Band = Mittleres Band + (2 × Standardabweichung)

Unteres Band = Mittleres Band − (2 × Standardabweichung)

Beispiel

Berechnen wir die Bollinger-Bänder für eine hypothetische Aktie:

Angenommen, die folgenden Daten:

  • 20-Tage-SMA der Aktie = 50 $
  • Standardabweichung der Aktie über 20 Tage = 2 $
  1. Mittleres Band: Mittleres Band = 50
  2. Oberes Band: Oberes Band = 50 + (2 × 2) = 54
  3. Unteres Band: Unteres Band = 50 − (2 × 2) = 46

Die Bollinger-Bänder für diese Aktie sind also: Mittleres Band bei 50 $, Oberes Band bei 54 $ und Unteres Band bei 46 $.

Verwendung in der Finanzanalyse

  • Volatilitätsanalyse: Die Breite der Bänder hilft dabei, die Volatilität des Vermögenswerts zu verstehen.
  • Überkaufte/Überverkaufte Bedingungen: Preise, die das obere Band berühren oder überschreiten, können auf eine überkaufte Bedingung hinweisen, während das Berühren oder Unterschreiten des unteren Bands auf eine überverkaufte Bedingung hindeuten könnte.
  • Engpass: Ein „Engpass“, bei dem die Bänder nahe beieinander liegen, könnte darauf hindeuten, dass wahrscheinlich eine starke Preisbewegung bevorsteht.
  • Preisziel: Die Bänder können auch als potenzielle Preisziele oder Umkehrpunkte dienen.

Es ist wichtig, die Bollinger-Bänder in Verbindung mit anderen Indikatoren zu verwenden, da sie nicht die Richtung der Bewegung anzeigen, sondern nur die potenzielle Volatilität und relative Preisniveaus.

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