Assets Under Management

Assets Under Management (AUM) bezieht sich auf den Gesamtmarktwert der Vermögenswerte, die eine Finanzinstitution oder ein Investmentfonds im Auftrag seiner Kunden verwaltet. AUM ist ein wichtiger Indikator für die Größe und den Erfolg eines Investmentunternehmens, da es das gesamte Kapital widerspiegelt, das Investoren dem Unternehmen anvertraut haben.

Verständnis von Assets Under Management (AUM)

Komponenten von AUM

• Kundeninvestitionen: Dazu gehören Bargeld, Wertpapiere und andere Vermögenswerte, die Investoren in den Fonds eingebracht haben.
• Marktschwankungen: Veränderungen des Marktwerts von Anlagen können AUM beeinflussen, da der Marktwert stark schwanken kann.
• Nettozuflüsse und -abflüsse: AUM kann steigen, wenn neue Kunden mehr Geld investieren (Zuflüsse) oder sinken, wenn Kunden Mittel abziehen (Abflüsse).

Bedeutung von AUM

• Leistungsindikator: Höhere AUM kann auf ein erfolgreicheres Investmentunternehmen hindeuten, was häufig zu größerem Vertrauen und Ansehen auf dem Markt führt.
• Umsatzgenerierung: AUM ist oft die Grundlage für Verwaltungsgebühren, typischerweise ein Prozentsatz von AUM, was bedeutet, dass höhere AUM zu höheren Einnahmen für das Unternehmen führen kann.
• Investorvertrauen: Ein wachsendes AUM kann das Vertrauen aktueller und potenzieller Investoren stärken.

Berechnung von Assets Under Management (AUM)

Die Berechnung von AUM ist unkompliziert und lässt sich typischerweise mit der folgenden Formel zusammenfassen:

AUM-Berechnungsformel

AUM = Gesamtmarktwert der Kundeninvestitionen + Nettozuflüsse – Nettoabflüsse

Beispiel für AUM

Betrachten wir ein hypothetisches Investmentunternehmen, ABC Investments.

– ABC Investments hat die folgenden Bestände von seinen Kunden:
– Bargeld: 50 Millionen Dollar
– Aktien: 100 Millionen Dollar
– Anleihen: 25 Millionen Dollar

Der Gesamtmarktwert der Kundeninvestitionen beträgt:
Gesamtinvestitionen = Bargeld + Aktien + Anleihen = 50 Millionen Dollar + 100 Millionen Dollar + 25 Millionen Dollar = 175 Millionen Dollar

Jetzt sieht ABC Investments im Laufe des Jahres:
– Neue Kundeninvestitionen (Zuflüsse): 30 Millionen Dollar
– Abhebungen durch Kunden (Abflüsse): 10 Millionen Dollar

Mit der AUM-Berechnungsformel:
AUM = Gesamtinvestitionen + Nettozuflüsse – Nettoabflüsse
AUM = 175 Millionen Dollar + 30 Millionen Dollar – 10 Millionen Dollar = 195 Millionen Dollar

Das bedeutet, dass ABC Investments ein AUM von 195 Millionen Dollar hat.

Durch die Verfolgung von AUM können Unternehmen ihre Entwicklung messen und Anlagestrategien anpassen, um den Anforderungen der Investoren gerecht zu werden, was letztendlich das Wachstum und die Stabilität innerhalb der Organisation fördert.