Asset Allocation

Asset Allocation bezieht sich auf den Prozess der Verteilung von Investitionen über verschiedene Anlageklassen hinweg, wie z.B. Aktien, Anleihen, Immobilien und Bargeld, um das Gleichgewicht zwischen Risiko und Ertrag gemäß den spezifischen finanziellen Zielen und der Risikotoleranz eines Anlegers zu optimieren.

Verstehen von Asset Allocation

• Diversifizierung: Durch die Streuung von Investitionen über verschiedene Anlageklassen können Anleger das Gesamtrisiko reduzieren, da sich verschiedene Anlageklassen unter verschiedenen Marktbedingungen oft unterschiedlich entwickeln.
• Risikotoleranz: Dies ist der Grad an Schwankungen bei den Investmentrenditen, den eine Person bereit ist zu akzeptieren. Die Asset Allocation sollte mit dem Risikoprofil des Anlegers übereinstimmen.
• Investitionsziele: Dazu gehören Faktoren wie Anlagehorizont, Einkommensanforderungen und Kapitalwachstum. Junge Anleger könnten einen höheren Prozentsatz in Aktien bevorzugen, während diejenigen, die sich dem Ruhestand nähern, eher Anleihen bevorzugen könnten.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Faktoren können die Performance verschiedener Anlageklassen beeinflussen und damit, wie ein Anleger seine Vermögenswerte allokieren möchte.

Arten von Anlageklassen

• Aktien: Stellen Eigentum an einem Unternehmen dar und sind in der Regel volatil, können jedoch hohe Renditen bieten.
• Festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen): Kredite, die an staatliche oder Unternehmensinstitutionen vergeben werden, die im Allgemeinen niedrigere Renditen, aber mehr Stabilität bieten.
• Immobilien: Investitionen in physische Immobilien oder Immobilienfonds (REITs) können sowohl Wertsteigerung als auch Einkünfte bieten.
• Bargeld und Bargeldäquivalente: Umfassen Sparkonten und kurzfristige Investitionen, die durch geringes Risiko, aber auch niedrige Renditen gekennzeichnet sind.

Beispiel für Asset Allocation

Betrachten wir einen Anleger namens Jane, die 30 Jahre alt ist und einen langfristigen Anlagehorizont hat. Sie möchte eine moderate Wachstumsstrategie, die Risiko und Ertrag ausbalanciert. Basierend auf ihrer Risikotoleranz empfiehlt ihr Finanzberater die folgende Asset Allocation:

• 60% in Aktien
• 30% in festverzinslichen Wertpapieren (Anleihen)
• 10% in Bargeld

Wenn Jane ein Gesamtportfolio von 100.000 $ hat, werden ihre Investitionen wie folgt allokiert:

• Aktien: 100.000 $ * 0,60 = 60.000 $
• Festverzinsliche Wertpapiere: 100.000 $ * 0,30 = 30.000 $
• Bargeld: 100.000 $ * 0,10 = 10.000 $

Rebalancing der Asset Allocation

Im Laufe der Zeit kann die Marktperformance verschiedener Anlageklassen zu einer Änderung der Allokationsprozentsätze führen. Zum Beispiel, wenn Janes Aktien erheblich steigen, könnte sich ihre Allokation auf 70% Aktien, 20% Anleihen und 10% Bargeld verschieben.

Um ihre ursprüngliche Zielallokation aufrechtzuerhalten, müsste Jane ihr Portfolio neu ausbalancieren, indem sie einen Teil ihrer Aktien verkauft und in Anleihen oder Bargeld reinvestiert, um die gewünschte 60/30/10-Asset-Allokation wiederherzustellen. Rebalancing stellt sicher, dass ihre Anlagestrategie weiterhin ihre Risikotoleranz und finanziellen Ziele widerspiegelt.

Das Verständnis der Asset Allocation ist grundlegend für jeden Anleger, der eine nachhaltige und effektive Anlagestrategie aufbauen möchte.